捷安高科:掩藏在应收帐款账龄和主营业务成本变动身后的信披“缺陷”

2019年,因应收账款账龄和营业成本变动,捷安高科负债表和本年利润好几个学科产生变动,招股说明书对于此事可望而不可即;更难以置信的是,其营业成本变动额度和库存商品变动额度一致,但相匹配的产品类别却没法配对——捷安高科招股说明书数据信息分歧身后的信披“缺陷”不言自明。

刊发研究者 张胜梅/文

1月17日,在创业板股票申请办理IPO的郑州市捷安高科股权有限责任公司(下称“捷安高科”)根据了中国证监会发审委的大会审批,刚开始排长队静候核批。

Wind数据信息显示信息,曾在新三板挂牌的捷安高科早在17年八月就初次向中国证监会申报了IPO申请办理文档,以后于2019年3月24日,捷安高科发布消息称,因调节发售方案,捷安高科向中国证监会申请办理撤销发售申请材料。阔别一年以后,于2019年4月捷安高科再度向中国证监会递交了IPO申请办理文档,并于2019年10月完成了招股说明书的预披露升级。

招股说明书显示信息,捷安高科是致力于城市轨道、安全教育、船只和军用等行业现代电子技术实践系统研发与技术咨询的总体解决方法服务提供商,既以现代电子技术、虚拟现实技术技术性为借助,朝向设立城市轨道有关技术专业的院校、全国各地路局以及下级单位、地铁公司等出示包含高速铁路、大城市城市轨道的专业化模拟仿真实践总体解决方法。

本次在创业板股票公布增发新股,捷安高科拟募投3.4亿元,各自用以城市轨道三维仿真实践系统软件技改项目新项目、研发中心新项目、安全教育模拟仿真产业发展新项目和填补周转资金新项目。

从经营业绩看来,2016-2019年上半年度,捷安高科完成主营业务收入1.1亿元、2.17亿人民币、2.69亿人民币和0.89亿人民币,完成扣非归母净利润2688.05万余元、4426.84万余元、7081.86万余元和872.78万余元。由此可见,2016-2019年,捷安高科主营业务收入和纯利润都维持了不断持续增长的趋势。

但在披露层面,捷安高科的主要表现却不尽如人意。

捷安高科从2019年4月预披露招股说明书(下称“201904版”),到2019年10月预披露升级招股说明书(下称“201911版”),期内仅已过大半年多時间,但两版招股说明书公布的2019年负债表和本年利润中有好几个学科并不一致,例如负债表中的应收账款、库存商品、递延所得税财产、应交税金、盈余公积、未分配利润及其本年利润中的营业成本、资产减值损害、纯利润等。值得一提的是,并且营业成本变动身后的逻辑性也令人难以理解。

根据仔细观察两版招股说明书中不一致的学科发觉,这种学科产生变动的起始点是应收账款账龄和营业成本的变动。

最先看应收账款账龄的变动。201904版招股说明书显示信息,2019年,捷安高科应收账款账户余额为12572.65万余元,所得税费用为412.五万元,应收账款帐面价值为12160.15万元。

201911版招股说明书则显示信息,2019年,捷安高科应收账款账户余额为12572.65万余元,所得税费用为447.03万余元,应收账款帐面价值为12125.63万余元。

显而易见,导致两版招股说明书应收账款帐面价值不一样的缘故是所得税费用出現了差别。

较为两版招股说明书“应收账款账龄剖析”所公布內容发觉,导致捷安高科两版招股说明书2019年应收账款所得税费用产生分歧的缘故是应收账款的账龄构造出現了转变。

201904版招股说明书公布的2019年应收账款的账龄构造以下表图示。

再看201911版招股说明书公布的2019年应收账款账龄构造(以下表)。

根据较为不会太难发觉,相对性于201904版,201911版招股说明书中账龄为1-2年的应收账款账户余额降低了230.22万余元,另外,账龄为2-三年的应收账款账户余额提升了230.22万余元。

换句话说,捷安高科2019年应收账款账户余额中有230.22万余元的账龄本应是2-三年,却在201904版时误将其归于1-2年的账龄,进而造成两版招股说明书公布的应收账款帐面价值、递延所得税财产及其本年利润中的“资产减值损害”出現差别。

次之是营业成本的变动。下列是依据捷安高科两版招股说明书公布的营业成本梳理而成。

从表格中能够 看得出,201911版城市轨道模拟仿真实践系统软件的营业成本比201904版提升了7.54万余元,而201911版安全教育模拟仿真系统软件、别的行业模拟仿真系统软件和别的业务流程成本费则比201904版各自降低了12.03万余元、10.25万余元和6.85万余元,进而使201911版营业成本比201904版降低了21.59万余元。也更是这一转变,造成前后左右两版招股说明书中与之有关的众多新项目出現不一致。

从逻辑性上看,在别的标准都不会改变的状况下,营业成本的降低代表产成品的提升,这一点从两版招股说明书在库存商品的差别上足以认证。

201904版招股说明书公布的库存商品组成以下表图示。

再看201911版招股说明书中所公布的库存商品构造(以下表)。

比照之中就可以发觉,201911版招股说明书所公布的2019年库存商品帐面价值比201904版多了21.58万余元,这和201911版营业成本的降低额基本一致,并且这类差别彻底来自于产成品账户余额的变动。

但甚为诡异的是,营业成本产生变动的产品类别和产成品组成中间并不配对。

招股说明书公布,除存有为大城市城市轨道火车驾驶员专业技能实践手机模拟器、大城市城市轨道驾驶检修工专业技能实践系统软件和安全教育模拟仿真系统软件小量补货的状况外,捷安高科关键推行供应链一体化的生产模式。并且,17年年底至2019年6月末,捷安高科产成品为大城市城市轨道火车驾驶员专业技能实践手机模拟器和大城市城市轨道驾驶检修工专业技能实践系统软件。

显而易见,产成品所有归属于城市轨道模拟仿真实践系统软件,这代表2019年,201911版比201904版提升的21.58万余元产成品归属于城市轨道模拟仿真实践系统软件。

因在别的标准不会改变的状况下,产成品的提升相匹配的是营业成本的降低,因此,2019年,201911版比201904版降低的21.58万余元营业成本也应是城市轨道模拟仿真实践系统软件营业成本的降低额。

但比照上文的“捷安高科2019年营业成本变动一览表”发觉,結果并不是这样。

捷安高科这般出乎意外的营业成本变动是怎样产生的呢?是由于各产品类别的成本费核算出現了难题,還是别的是什么原因,最少在招股说明书中不曾出示一切表述。

捷安高科以及中介服务在招股说明书中一再服务承诺对招股说明书的真实有效、精确性、一致性和时效性承担,但是有这般多新项目产生变动,且对这类变动未给予一切表明的招股说明书还能考虑管控明确提出的真实有效、精确性的规定吗?

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